Actions à dividendes : Les avantages et les inconvénients des actions à dividendes

Revenu régulier

L’un des principaux avantages des actions à dividendes est le revenu stable qu’elles peuvent vous procurer. Cela peut être particulièrement intéressant si vous cherchez à obtenir une source régulière de revenu passif ou si vous êtes à la retraite et souhaitez obtenir d’autres sources de revenus. Bien que les dividendes ne soient pas garantis, les sociétés font habituellement tous les efforts possibles pour les maintenir.

Occasions de réinvestissement

De nombreux investisseurs profitent des régimes de réinvestissement de dividendes. Au lieu d’obtenir des dividendes versés en espèces, vous les réinvestissez pour acheter plus d’actions. Grâce à l’intérêt composé, votre placement peut croître plus rapidement au fil du temps. À long terme, cette stratégie peut augmenter considérablement le nombre d’actions que vous détenez, ce qui augmentera vos versements de dividendes futurs et vos gains en capital potentiels.

Stabilité et confiance

Les sociétés qui versent des dividendes réguliers à long terme sont souvent considérées comme stables et en bonne santé financière. Elles enregistrent de solides profits – suffisamment pour les partager de façon régulière avec leurs investisseurs. Cela peut être un signe que la société s’est dotée d’un modèle d’affaires solide et ciblé et qu’elle enregistre un bénéfice soutenu. Pour de nombreux investisseurs, cette stabilité est rassurante, surtout en période de volatilité des marchés. Le fait de savoir qu’une entreprise peut se permettre de verser régulièrement des dividendes peut donner confiance en sa viabilité à long terme.

Potentiel de gains en capital

Bien que les dividendes vous procurent un revenu régulier, il faut aussi tenir compte du potentiel d’appréciation du capital. Autrement dit, si le cours de l’action augmente, vous profiterez également de cette croissance. Au fil du temps, cette combinaison de dividendes et de gains en capital peut donner lieu à des rendements totaux plus élevés, ce qui fait des actions à dividendes un choix intéressant pour les investisseurs à long terme.

Avantages fiscaux

Au Canada, les dividendes de sociétés canadiennes admissibles font l’objet d’un crédit d’impôt pour dividendes, qui peut réduire le montant d’impôt que vous devez verser. Ainsi, les dividendes de sociétés canadiennes admissibles sont plus avantageux sur le plan fiscal que ceux provenant d’autres types de revenus de placement, comme les revenus d’intérêts. En raison du traitement fiscal des dividendes canadiens admissibles, il s’agit d’un moyen efficace de générer un revenu, surtout si vous êtes dans une tranche d’imposition plus élevée.

Réduction des dividendes

Bien que les entreprises tentent de maintenir leurs dividendes, elles peuvent aussi les réduire ou les éliminer en cas de difficultés financières. Si vous comptez sur les dividendes comme source importante de revenu, vous pourriez avoir une surprise désagréable. La réduction des dividendes pourrait aussi entraîner une baisse du cours de l’action. Les investisseurs pourraient vendre ce titre parce qu’ils considèrent que la réduction des dividendes est un signe que la société éprouve des difficultés ou parce qu’ils peuvent trouver ailleurs des placements à rendement plus élevé. Les investisseurs doivent connaître la santé financière des sociétés dans lesquelles ils investissent et se préparer à une possibilité de réduction de leurs dividendes, surtout en période de récession.

Potentiel de croissance plus lente

Les sociétés qui versent des dividendes élevés pourraient réinvestir une moins grande partie de leur bénéfice dans l’entreprise. Cela peut donner lieu à une croissance plus lente par rapport aux sociétés qui réinvestissent tous leurs bénéfices dans l’expansion et l’innovation. Si vous souhaitez obtenir une croissance rapide, il est possible que les actions à dividendes ne soient pas le meilleur choix. Les investisseurs axés sur la croissance pourraient privilégier des sociétés qui réinvestissent leur bénéfice pour favoriser leur expansion plutôt que de le distribuer sous forme de dividendes. Toutefois, les actions à dividendes pourraient tout de même jouer un rôle dans les portefeuilles de croissance. Selon votre situation, il est souvent logique de diversifier votre portefeuille et d’inclure à la fois des titres de croissance et des titres de sociétés plus stables, y compris des sociétés qui versent des dividendes, en répartissant le tout dans un vaste éventail de secteurs.

Répercussions fiscales

Les dividendes canadiens sont avantageux sur le plan fiscal par rapport au revenu de placement, mais ils peuvent ou non être imposés à un taux inférieur à celui des gains en capital, selon votre situation¹.

Les dividendes de sociétés étrangères sont traités comme un revenu régulier et sont assujettis à votre taux d’imposition marginal le plus élevé. Cela peut réduire le rendement global de vos placements dans des actions étrangères à dividendes. Les actions étrangères occupent une place importante dans de nombreux portefeuilles, surtout aux fins de diversification, mais il est important de tenir compte des répercussions fiscales au moment d’évaluer ces placements.

Risque de marché

Comme toutes les actions, les actions à dividendes sont vulnérables au risque du marché. Leur cours peut varier selon les conditions du marché, les facteurs économiques et le rendement de la société. Même si une société verse des dividendes, le cours de l’action pourrait baisser, ce qui aurait des répercussions sur la valeur globale de votre portefeuille. La diversification de votre portefeuille peut vous aider à gérer ce risque, mais il est important de se rappeler qu’aucun placement n’est entièrement exempt de risque.

Sensibilité aux taux d’intérêt

Les actions à dividendes peuvent aussi être sensibles aux variations des taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les investisseurs qui sont à la recherche de revenu pourraient passer des actions à dividendes aux titres à revenu fixe, comme les obligations, qui peuvent offrir des rendements plus élevés. Ce changement peut exercer une pression à la baisse sur les cours des actions à dividendes et les rendre moins intéressants.

Les actions à dividendes offrent une combinaison de revenu constant, de stabilité et de potentiel de croissance qui les rend intéressantes pour de nombreux investisseurs. Toutefois, elles s’accompagnent également de risques et de restrictions qui doivent être évalués soigneusement. Que vous souhaitiez obtenir un revenu stable ou adopter une approche équilibrée en matière de croissance, le fait de comprendre les avantages et les inconvénients des actions à dividendes, surtout dans le contexte fiscal canadien, peut vous aider à prendre des décisions de placement éclairées.

Actions à dividendes : Comment choisir les actions à dividendes qui vous conviennent