Actions à dividendes, 3e partie

Parlons d’abord des rendements en dividendes. Le rendement correspond simplement au versement d’un dividende annuel divisé par le cours actuel du titre. Par exemple, si la valeur d’un titre est de 50 $ et que le dividende annuel est de 2 $, le rendement annuel est de 2 divisé par 50 ou 4 %. Vous pouvez voir que si le cours d’un titre baisse et que le dividende demeure identique, le rendement augmente. De même, si le cours du titre augmente et que le dividende demeure identique, le rendement diminue.

Avantages des rendements élevés

Revenu intéressant

Des rendements élevés peuvent se traduire par un revenu plus élevé. Cela peut être particulièrement intéressant à la retraite.

Aubaine potentielle

Parfois, les rendements élevés indiquent qu’un titre est sous-évalué, ce qui correspond à une occasion d’achat potentielle.

Inconvénients des rendements élevés

Risque de réduction du dividende

Un rendement nettement supérieur à la moyenne pourrait être un signal d’alerte indiquant que le dividende n’est pas durable et pourrait être réduit plus tard. Bien sûr, cela réduira le rendement et pourrait aussi faire baisser le cours de l’action. Cela peut aussi signifier que le cours de l’action a déjà diminué.

Bien qu’un rendement élevé puisse être tentant, il est essentiel d’examiner la question de plus près. Examinez l’historique du cours de l’action et ses perspectives. Une autre mesure importante est le ratio de versement de dividendes de l’entreprise, soit le pourcentage des bénéfices versés sous forme de dividendes. Un ratio élevé peut indiquer que l’entreprise verse des dividendes supérieurs à ce qu’elle devrait verser, ce qui compromet ces dividendes.

Croissance plus lente

Les sociétés qui versent des dividendes élevés pourraient réinvestir une moins grande proportion de leurs bénéfices dans l’entreprise, ce qui pourrait donner lieu à une croissance plus lente.

Vous pouvez obtenir des dividendes provenant de titres individuels, de FNB ou de fonds communs de placement. Chaque stratégie comporte des avantages et votre choix dépendra de vos objectifs et de votre tolérance au risque.

Actions à dividendes

Avantages

• Contrôle : Vous avez le plein contrôle de vos placements. Vous pouvez choisir des sociétés en lesquelles vous croyez et que vous comprenez.
• Potentiel de rendements plus élevés : Si vous choisissez les bons titres, vous pourriez obtenir un rendement plus élevé que si vous choisissiez un fonds.

Inconvénients

• Recherche requise : Le choix de titres individuels exige beaucoup de recherche et une surveillance continue. Vous devez vous tenir au courant du rendement de chaque société et des nouvelles qui pourraient avoir des répercussions sur le cours de ses actions.
• Risque plus élevé : Il est généralement plus risqué d’investir dans des actions individuelles que dans un fonds diversifié. Si une société éprouve des difficultés, votre portefeuille pourrait être durement touché.

FNB à dividendes et fonds communs de placement à dividendes

Avantages

• Diversification : La plupart des FNB et des fonds communs de placement répartissent votre placement entre de nombreuses sociétés, ce qui réduit les répercussions du piètre rendement d’un titre en particulier.
• Commodité : Il est facile d’investir dans ce type de fonds et cela exige moins de recherches continues que pour gérer un portefeuille d’actions individuelles.

Inconvénients

• Frais : Les FNB et les fonds communs de placement sont assortis de frais de gestion, qui peuvent gruger vos rendements.
• Moins de contrôle : Vous ne pouvez pas choisir les titres individuels que comprend le fonds, de sorte que vous avez moins de contrôle sur vos choix de placement.

Paramètres fondamentaux de l’entreprise

Lorsque vous choisissez des actions à dividendes individuelles, examinez les paramètres fondamentaux de la société. Cela comprend sa santé financière, la croissance des bénéfices et sa position dans le secteur. Une société dont les paramètres fondamentaux sont solides est plus susceptible de maintenir ses dividendes et de les faire croître.

Historique des dividendes

Une société qui verse des dividendes et qui les augmente depuis longtemps constitue souvent un choix plus sûr. Cela indique qu’elle a des revenus stables et qu’elle s’est engagée à procurer de la valeur à ses actionnaires. Vous pourriez envisager d’investir dans des sociétés qui font partie de l’indice Dividend Aristocrats, soit des sociétés qui ont augmenté leurs dividendes pendant 25 années consécutives ou plus.

Conjoncture économique

Tenez compte de la conjoncture économique dans son ensemble. Dans un contexte de faibles taux d’intérêt, les actions à dividendes pourraient être plus intéressantes, car elles offrent de meilleurs rendements que les obligations et les comptes d’épargne. À l’inverse, si les taux d’intérêt augmentent, les actions et les fonds à dividendes pourraient devenir moins intéressants et les placements à revenu fixe deviendront plus concurrentiels.

Répercussions fiscales

Au Canada, les dividendes de sociétés canadiennes admissibles font l’objet d’un crédit d’impôt pour dividendes, qui peut les rendre plus avantageux sur le plan fiscal que d’autres formes de revenus. Toutefois, les dividendes de sociétés étrangères sont imposés comme s’il s’agissait d’un revenu régulier, ce qui pourrait les rendre moins intéressants. Tenez toujours compte des répercussions fiscales de vos placements.

Régimes de réinvestissement de dividendes

Pro-Investisseurs vous permet d’établir des régimes de réinvestissement de dividendes dans votre compte. Grâce à ceux-ci, vous pouvez réinvestir vos dividendes pour acheter des actions supplémentaires. Cela peut vous aider à faire fructifier votre placement au fil du temps sans avoir à acheter activement plus d’actions. C’est une façon efficace d’obtenir des rendements composés, surtout si vous avez un horizon de placement à long terme.

Diversification sectorielle et géographique

Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier. Diversifiez vos actions à dividendes dans différents secteurs (comme la technologie, les soins de santé et les biens de consommation) et dans différentes régions. Cela contribue à répartir le risque et peut protéger votre portefeuille contre les replis propres à un secteur et à un pays.

• L’ajout d’actions à dividendes à votre portefeuille pourrait être une excellente façon de générer un revenu stable et d’obtenir une croissance. Toutefois, comme pour toute décision de placement, il est important d’en évaluer les avantages et les inconvénients. Tenez compte du rendement, mais ne vous laissez pas attirer uniquement par les rendements élevés. Il est important de se demander si la société peut maintenir le rendement en dividendes, surtout si celui-ci est déjà élevé par rapport à celui de sociétés semblables dans son secteur.
• Décidez si vous préférez garder le contrôle du choix des actions individuelles ou bénéficier de la commodité et de la diversification qu’offrent les FNB et les fonds communs de placement.
• Examinez les paramètres fondamentaux et l’historique des dividendes de la société, gardez l’œil sur la conjoncture économique et n’oubliez pas de tenir compte des impôts et de la diversification. En faisant vos devoirs et en prenant des décisions éclairées, vous pourrez élaborer une stratégie d’actions à dividendes qui correspond à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.