Votre guide de négociation d’options sur certificats canadiens d’actions étrangères (CCAÉ)

Les certificats canadiens d’actions étrangères (CCAÉ) permettent aux investisseurs canadiens de négocier des fractions d’actions américaines et mondiales bien connues. Les CCAÉ se négocient en dollars canadiens sur une bourse canadienne, ce qui permet aux investisseurs d’éviter les frais de conversion des devises lors de l’achat et de la vente. De plus, les CCAÉ sont assortis d’une couverture de change intégrée, ce qui réduit l’effet des fluctuations des devises sur le rendement des placements. Les investisseurs conservent leurs dividendes et leurs droits de vote, et les CCAÉ sont faciles à acheter et à vendre, se négociant comme les autres actions sur les bourses canadiennes. Pour en savoir plus à propos des CCAÉ.

Les options sur CCAÉ sont des instruments dérivés qui donnent aux investisseurs le droit, mais non l’obligation, d’acheter ou de vendre un CCAÉ à un prix déterminé avant l’expiration de l’option. Ces options peuvent être utilisées pour diverses stratégies de négociation, y compris les opérations de couverture et la spéculation.

Ce ne sont pas tous les CCAÉ qui sont assortis d’options. La disponibilité des options dépend de la liquidité et de la demande pour le CCAÉ sous-jacent. Découvrez les choix actuellement offerts Une nouvelle fenêtre s’affichera.. 

Les options qui expirent sur une base hebdomadaire sont offertes pour les cinq semaines à venir. Les options qui expirent mensuellement sont offertes pour au moins les quatre prochains mois consécutifs et les quatre mois suivants dans le cycle trimestriel désigné : mars, juin, septembre et décembre.

Examinons les avantages et les risques liés à la négociation d’options sur CCAÉ.

Négociation d’options sur des fractions d’actions américaines bien connues

L’un des avantages les plus importants est la possibilité de négocier des options sur des fractions d’actions américaines bien connues. Les options liées à ce produit vous permettent d’envisager un plus large éventail de stratégies de négociation et de couverture qui intègrent les CCAÉ.

Négociation en dollars canadiens

Comme c’est le cas pour les CCAÉ, les options sur CCAÉ sont négociées en dollars canadiens, ce qui élimine la nécessité de convertir les devises au moment d’acheter ou de vendre. Le temps et le coût liés à la conversion des devises sont éliminés, et les investisseurs peuvent ainsi se concentrer plus clairement sur la stratégie de placement.

Outils de négociation polyvalents

Comme pour toutes les options, les options sur CCAÉ peuvent être utilisées dans le cadre de nombreuses stratégies différentes. Si vous détenez des CCAÉ, vous pouvez générer un revenu potentiel en vendant des options d’achat couvertes ou protéger votre portefeuille contre le risque de baisse grâce à des options de vente de protection. Vous pouvez aussi utiliser les options sur CCAÉ pour spéculer sur les fluctuations haussières, baissières ou neutres du cours des CCAÉ sous-jacents. Les stratégies de négociation peuvent être adaptées à vos objectifs de placement et à votre tolérance au risque en particulier.

Risque de marché

Comme pour la plupart des investissements financiers, la négociation d’options sur CCAÉ s’accompagne d’un risque de marché. La valeur du CCAÉ sous-jacent peut fluctuer en raison de la conjoncture économique, du rendement de la société, de la confiance sur les marchés ou d’autres facteurs. Ces fluctuations peuvent avoir une incidence sur la valeur du CCAÉ et, par conséquent, sur les options sur CCAÉ, ce qui peut entraîner des pertes.

Les options sont des instruments à effet de levier, ce qui signifie que de légères variations du cours du CCAÉ sous-jacent peuvent entraîner des variations importantes de la valeur de l’option. Ces variations peuvent fonctionner pour et contre l’investisseur.

Risque de liquidité

La liquidité des options sur CCAÉ peut être inférieure à celle des options sur des titres plus largement négociés, ce qui peut faire en sorte qu’il soit plus difficile d’acheter ou de liquider des positions. La disponibilité des acheteurs et des vendeurs peut avoir une incidence sur votre capacité à exécuter des opérations au cours souhaité. Sur les marchés moins liquides, vous pourriez avoir de la difficulté à acheter ou à vendre des options sur CCAÉ sans avoir d’incidence sur le cours du marché de l’option.

Risque de change

Bien que les CCAÉ soient assortis d’une couverture de change intégrée, ils demeurent exposés à un certain risque de change. Des variations importantes des taux de change peuvent avoir une incidence sur la valeur de ces placements et, par conséquent, sur celle des contrats d’options liés. Bien que le mécanisme de couverture vise à atténuer ce risque, il pourrait ne pas l’éliminer.

Risque propre aux stratégies d’options

Selon la stratégie d’options que vous choisissez, il peut y avoir des risques liés au règlement, à l’exercice et à d’autres caractéristiques de l’option. Pour en savoir plus, consultez notre cours intitulé Comment négocier des options. Plus précisément, passez en revue la leçon 5 sur les principaux risques liés à l’achat d’options.

Complexité et connaissances

Les opérations sur options, y compris les options sur CCAÉ, peuvent être complexes et nécessiter un niveau de connaissances et d’expérience plus élevé que pour les opérations sur actions traditionnelles. La compréhension des diverses stratégies, des résultats potentiels et des risques connexes est essentielle à la réussite des opérations.

Risque de réglementation

Les changements en matière de réglementation qui touchent les CCAÉ ou le marché des options peuvent avoir une incidence sur la valeur et l’attrait de ces instruments.