Leçon 4 : Pourquoi investir dans des actions?

Une action est un placement qui représente une participation au capital d’une société. En qualité d’actionnaire, vous pouvez prétendre à une partie des bénéfices et des actifs de la société et vous participez à sa croissance. Si la société se développe et prend de la valeur, vous en profiterez étant donné que sa croissance se traduit généralement par une hausse du cours de l’action.

Premièrement, il y a le potentiel de croissance à long terme. Au fil du temps, de nombreuses sociétés se développent et prennent de la valeur, ce qui se traduit par une hausse du cours de leurs actions et la possibilité pour les investisseurs d’en tirer profit. L’histoire montre que le taux de croissance d’un placement en actions constitue l’une des meilleures possibilités d’égaler ou de dépasser l’inflation au fil du temps. Dans la leçon 1, nous avons indiqué qu’il est important de surpasser l’inflation pour conserver et accroître votre valeur nette. Sur une période longue, les actions affichent un meilleur rendement que presque tous les autres types de placements, ce qui explique en partie pourquoi de nombreux investisseurs en incluent dans la composition de leur portefeuille.

Deuxièmement, il y a le potentiel de revenu des actions qui versent des dividendes. Les dividendes représentent la partie du bénéfice d’une société qui est versée aux actionnaires. Certaines sociétés versent des dividendes réguliers, ce qui procure un flux de revenus récurrents. Pour ceux qui souhaitent vivre du rendement de leur portefeuille de placements, c’est un avantage important.

Troisièmement, il y a la possibilité de diversification, car le choix d’actions est vaste. La diversification contribue à réduire le risque de perte que l’on prend en investissant dans une seule société. En outre, les actions s’achètent et se vendent très facilement, et elles ne nécessitent pas d’entretien, contrairement à un placement dans l’immobilier, par exemple. Et de manière générale, il existe une information abondante sur le rendement passé et actuel des actions et la situation financière des sociétés au fil du temps.

Quatrièmement, les actions offrent la possibilité de réaliser des gains en capital, c’est-à-dire les profits tirés de l’accroissement de la valeur d’un actif. Au Canada, les gains en capital bénéficient d’un traitement fiscal plus avantageux que les revenus tirés d’intérêts, comme dans le cas des obligations. Ils sont souvent imposés à un taux inférieur à celui des revenus en intérêts, mais ce n’est pas tout : en règle générale, l’impôt sur les gains en capital ne doit être acquitté qu’après réalisation, c’est-à-dire en cas de vente du placement. Les pertes en capital peuvent aussi servir à compenser des gains en capital, et ainsi réduire l’impôt à payer.

L’un des aspects les plus délicats des placements en actions réside dans la volatilité du marché boursier, en particulier à court terme. Dans le cas d’une société particulière ou de groupes sectoriels, la volatilité des titres peut être encore plus forte.

Cette volatilité peut découler de nombreux facteurs : les nouvelles et les perspectives d’une société, l’inflation, le cycle économique, les événements politiques et les changements dans l’humeur des investisseurs peuvent tous influer sur le cours d’une action. Dans le cas des actions internationales, les cours sont également influencés par les fluctuations des taux de change des devises.

Le risque propre à une société désigne la possibilité que le cours d’une action donnée baisse en raison de facteurs spécifiques à la société. Il peut s’agir d’enjeux comme des décisions de la direction, des changements dans la demande de produits ou des résultats financiers inattendus.

Si vous avez besoin de tirer une rente de vos placements, les actions qui versent des dividendes peuvent vous convenir; cependant, ces paiements ne sont pas aussi sûrs que les versements d’intérêts sur les placements à revenu fixe.

La diversification consiste à répartir vos actifs dans des types de placements et des catégories de placements différents dans le but de réduire le risque et d’améliorer les rendements potentiels. Les actions peuvent jouer un rôle important dans un portefeuille de placement diversifié.

Les actions sont généralement considérées comme des placements plus risqués que les obligations ou les liquidités, mais elles offrent aussi un potentiel de rendements plus élevés. L’inclusion d’actions dans votre portefeuille peut créer un contrepoids par rapport aux placements plus prudents et vous aider à atteindre vos objectifs financiers à long terme.

Vous pouvez accroître la diversification de la composante d’actions de votre portefeuille afin de réduire le risque et d’augmenter les rendements potentiels. Voici quelques stratégies à envisager :

Lorsqu’il s’agit de choisir des actions, les investisseurs disposent de deux outils puissants : l’analyse fondamentale et l’analyse technique. L’analyse fondamentale évalue la santé financière et le rendement d’une société pour vous aider à comprendre sa valeur réelle et son potentiel de croissance. Vous pouvez ainsi repérer de solides choix de placement dès le début de votre processus de sélection. À l’inverse, l’analyse technique examine les fluctuations passées des cours d’un titre et les volumes de négociation afin de déterminer les tendances qui peuvent guider vos décisions d’achat et de vente.

Les deux méthodes visent à déterminer un cours raisonnable pour une action en tout temps, ce qui peut être difficile. L’objectif est d’acheter à un prix raisonnable ou à un prix réduit, ce qui vous permet de profiter d’une hausse du cours de l’action à mesure que la société croît et que sa valeur augmente. Nous approfondirons l’analyse fondamentale et l’analyse technique dans la prochaine leçon.