Leçon 2 : Quelle est votre tolérance au risque?
À quel point les pertes potentielles vous préoccupent-elles?
Pro-investisseurs CIBC
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Au moment de décider dans quoi investir, il est très important de vous pencher sur vous-même. Vous devez examiner certains aspects objectifs de votre situation, comme la durée prévue de votre placement et à quoi il servira. Il existe aussi un facteur plus subjectif qui est lui aussi très important : votre tolérance émotionnelle au risque. Elle permet d’évaluer à quel point vous êtes à l’aise lorsque le solde de votre compte et votre potentiel de perte fluctuent en fonction de l’évolution des marchés financiers.
Nous ne vous jugeons pas. Il y a de très bonnes raisons pour lesquelles les fluctuations peuvent rendre les investisseurs nerveux. Il peut s’agir de leur personnalité – peut-être que l’incertitude les rend tout simplement mal à l’aise – ou de quelque chose de plus concret, comme le fait d’avoir besoin d’argent bientôt et de ne pas avoir de solution de rechange. Toutes les raisons sont valables, mais il est important de les reconnaître, car votre tolérance au risque devrait correspondre aux placements que vous choisissez. Autrement, il sera difficile de respecter votre plan de placement.
Reconnaissons aussi que votre tolérance émotionnelle au risque peut changer à mesure que votre situation financière et vos objectifs évoluent. Par exemple, votre tolérance au risque pourrait augmenter tandis que vous accumulez des actifs et que vous vous familiarisez avec les aléas des marchés. Elle pourrait aussi diminuer lorsque vous vivez des événements stressants, comme la perte d’un emploi ou le paiement de factures imprévues et importantes, ou lorsque vous êtes plus près d’avoir besoin d’argent pour un gros achat.
Quelques notions de base sur le risque et le choix de placements qui vous conviennent
La valeur d’un placement risqué est plus susceptible de fluctuer que celle d’un placement prudent
La plupart des placements fluctuent en valeur, mais certains fluctuent plus que d’autres. Comparons le titre d’une entreprise de technologie en démarrage à celui d’une société de produits de consommation bien établie qui existe depuis 50 ans. Le cours du titre de l’entreprise en démarrage fluctuera probablement davantage d’un mois à l’autre. Toutefois, son potentiel de croissance est beaucoup plus élevé que celui de la société de produits de consommation, qui devrait correspondre au taux de croissance de l’ensemble de l’économie.
Si vous devez avoir accès à un certain montant d’argent à une date précise, surtout dans un avenir rapproché, cela devrait avoir une incidence sur vos choix de placement. Vous voudrez probablement avoir l’assurance que la valeur de vos placements ne fluctuera pas à la baisse près du moment où vous voudrez ou devrez dépenser votre argent. C’est en partie pourquoi les portefeuilles d’épargne-retraite deviennent souvent plus prudents à mesure que l’investisseur approche de la retraite.
Des placements risqués pourraient vous donner de meilleures chances d’obtenir un rendement supérieur à long terme
Des placements plus risqués ou plus audacieux peuvent offrir un rendement supérieur à long terme, mais leur valeur fluctuera probablement davantage au fil des ans. Vous remarquerez également que même si les placements plus risqués offrent un potentiel de rendement supérieur à celui des placements plus prudents, un rendement plus élevé n’est pas garanti. Les placements dans des actifs risqués peuvent parfois entraîner des pertes importantes.
Il est très important de tenir compte de votre horizon de placement
On parle souvent de votre horizon de placement, c’est-à-dire du moment où vous voudrez dépenser l’argent que vous investissez, et c’est un élément très important à prendre en considération. Connaître votre horizon de placement vous permet de trouver le bon équilibre entre le risque et le rendement potentiel lorsque vous choisissez des placements. Avec un horizon à long terme, il est logique de choisir des actifs plus risqués, qui offrent un potentiel de rendement supérieur. Vous avez plus de temps pour surmonter les fluctuations des marchés. Si votre horizon de placement est plus court, vous voudrez probablement jouer la prudence, car vous avez moins de temps pour récupérer des pertes subies sur le marché.
Par exemple : Supposons que vous souhaitez prendre votre retraite dans 25 ans et que, pour atteindre cet objectif, vous avez déterminé que vous avez besoin d’un rendement annuel d’environ 8 % sur vos placements. Les options de placement à très faible risque, comme les CPG, pourraient ne pas offrir un rendement suffisant compte tenu de vos objectifs de rendement. Pour épargner en vue de la retraite, vous voudrez probablement envisager d’autres possibilités, comme les actions, à inclure dans votre portefeuille. Les actions sont plus risquées, mais offrent un potentiel de rendement plus élevé.
Diversifiez vos placements pour réduire votre risque
Bien entendu, personne ne souhaite voir la valeur de son portefeuille diminuer. La diversification est un moyen de réduire cette possibilité. Grâce à la diversification, vous pouvez inclure différents types de placements dans votre portefeuille. L’idée est que certains placements seront performants dans certaines conditions économiques alors que d’autres le seront moins. Plus tard, lorsque l’économie se trouvera dans une phase différente, ces derniers pourraient commencer à progresser alors que d’autres seront à la traîne.
Nous parlerons davantage de diversification dans une autre leçon.
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